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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充/ L' Q: t3 s4 K4 R# ?9 [) ^" E
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1）4％法则
5 V8 A7 f4 h7 ^, E( S0 S你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
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, g3 A; M& `  r7 P# `% Y( F举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。0 ^; C' s* D0 W
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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2）72 法则0 a5 H4 U4 u1 a7 Y
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。* g, Y. K% H3 w* L+ i: _
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据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。* T0 g, D4 e. y# P. Q1 M- ]

! J+ Z; Y" }7 d/ F( F: X3 Y9 z另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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3）多少比例投资债券？
  m+ X" N1 r7 _  U- X! u投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
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/ l1 D0 H- ~8 c& Y2 H! z. U举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。  i+ b0 I' O0 ?8 Z+ D& ~

2 f, W+ y! @% e2 ?所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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. d  i2 J5 W$ a1 k) {7 Y' n' l举例来说：1 C3 H* @/ L! \- N5 z6 C
& |. D8 @# x  W6 l0 r! m( M
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
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- W' H! ?2 n. |$ P( K9 _! ?# g4）5 / 25 法则
! }+ x! i: U% I* o如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
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如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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; f" {0 \, L+ m  [5）7 年法则$ }" s7 [7 t! m4 ]( O) L* H& ]$ X
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
! w; q, O4 m& X) G4 [3 i$ [8 ?! e6 M& f' S/ a
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。6 {, w- l- x* B8 A- a6 ?
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6）维持股市平均回报率
8 ~3 `3 @1 ]4 {8 r0 S平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。1 {$ a1 s9 \0 A* A2 Q2 X) v
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如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。2 Y: U' e& n8 |0 L8 N) \

1 G  f6 |5 L) H) E3 z3 M4 C: i7）5%法则+ C. a. N! @+ [, A) Q' q
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。: v" d7 {& k9 E7 f, w% K

: ?/ l1 |% i) O; I9 x请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。4 s' A5 F1 O3 Y- @
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8）10/5/3 法则% k) C- N, W1 L* Q! I2 F/ x
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。! I6 Q' Z* I; v
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– 股票：10%/ L5 T: k  L0 K! x4 j. }
– 债券：5%
* G3 z, C: t7 c1 `; X' w– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%! o* ]! Q) ^) H' X0 b* S5 d

* z7 L% I/ p2 @小结; M( ^: A- U8 V. e
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！+ @, p" C9 u+ ^; r5 H; A% E
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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