高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

, z, U4 q6 s% ^1 S' [2 t一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

1）4％法则
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
* a! a1 Z1 V9 Z2 Y0 x+ A
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
; R9 C2 O6 o, r# ]( ?* ?$ z
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。

2）72 法则
. n: F6 j  L% U: I( X0 o- C如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
5 y2 |1 G3 }+ W) ^+ d2 `
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

3 w# ~# t/ r/ P- N& a" Q3）多少比例投资债券？
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
! M! l" Z5 ?4 ]# r
- D) \) i  Y9 Q, V举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
4 \- F$ P& L. O- H7 ~
+ U4 k% d! [. ^! `所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。

举例来说：

) ~: x7 R( l7 N如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。

; n& Q* \- b+ U2 j! L' a如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。

( b) C: S3 ~% k+ u& n9 N4）5 / 25 法则
, k; `( x% u" L* }' a# s- ~1 _如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
: ~" J- o  {* h2 ~5 N9 R2 C
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。

  ^5 M% l# @% V. I5）7 年法则
6 G, d2 V. u' Q% L0 y& p3 k如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
2 K1 S2 F. a, l( T; Y
8 }6 _0 G8 m& ^! m" G" O5 U( W. ?6）维持股市平均回报率
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
- J" a3 y7 ~2 ?( a) J
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
6 j4 }' e5 U4 q' ^
7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
. V) N. L& C* I% E: m2 D- R
( W2 V4 w0 k4 x5 C请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

6 p# P/ ]+ ?( U9 }. e: ~8 G8）10/5/3 法则
  D, t' d# F3 [5 C/ X8 C5 v. `8 H股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。

& \& x4 W9 k, @$ X8 n– 股票：10%
  u/ k3 s5 S, g- O- g9 F– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%

/ i8 @9 s9 x  t" B小结
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
$ t' J& G0 ~/ x8 j3 m9 N

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习