高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

  L/ H& k/ E+ u' V/ |! t
& U! h! w' W4 e# B0 `* p& [! q5 O& n
1 a+ K4 m. b( H6 Z  F) d9 T- `+ j7 G4 S一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

6 f: q( o: _/ `; p& z, U& X1）4％法则
3 g- ^" Y9 g/ F+ ?! G+ X6 q你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。

举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。

有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。

2）72 法则
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

9 G) W  Z+ }1 j$ F4 ]! [+ W5 ^& k  N据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
" o; O6 V. N9 w. b
5 }. @6 D& {, c' U) v! z' W2 H+ P另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

* c+ A8 [" g. a; P4 k% T7 q3）多少比例投资债券？
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
! E- J  A& D  R
. M  D& @' I# ^# ~+ }5 M: i% ~* M所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。

举例来说：

如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
4 R9 c8 f* a$ L& i8 O. _! h; y
. R* ]* i7 ], `# I/ s( y如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
. N$ K7 g  M% q" V% ?3 J3 p
0 s+ ~) `& G+ L4 s+ }. `4）5 / 25 法则
9 x5 L; f8 F  c7 S$ b如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
% A$ q$ B* W0 b$ @
+ r2 [  l- ^. c8 l6 t5）7 年法则
% m2 X, C/ r3 m7 v1 x9 z! ]/ _0 R如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
, v& I# j6 q; V7 M# `+ u
6）维持股市平均回报率
2 \/ S/ N% M3 ~: O& \) a! Y平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
3 W; Z" V- ?. N0 f7 M
. d+ R3 B6 _( p: K. ]- k) L% s. N: Q: y8 L如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。

6 j' E! C0 i; f1 t, c- `请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
5 x5 |+ `6 [9 v- Z4 o+ N
8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。

– 股票：10%
% L0 v4 W6 E3 p) v– 债券：5%
7 C, B' G0 h# q0 V, t' s  {– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
+ y; r2 G- Y2 x4 s& `
小结
# h8 i2 }  u$ w" H虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
* R+ \' r1 I9 H# D0 v5 @* g8 X' H3 S

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习